TAJUK: CBDC dan Masa Depan Wang: Apa Maknanya untuk Rakyat Biasa?
RINGKASAN: Lebih 130 negara kini mengkaji atau menguji mata wang digital bank pusat (CBDC). Artikel ini menjelaskan definisi CBDC, dorongan kebangkitannya — dari kemerosotan tunai hingga inklusivitas kewangan — serta impak langsung ke atas kehidupan harian, risiko privasi dan keselamatan, cabaran sistemik terhadap bank komersial, dan prospek masa depan CBDC di Malaysia dan dunia.
Ketika China melancarkan ujian awam e-CNY di beberapa bandar pada 2020, ramai menganggapnya sebagai eksperimen teknologi jauh di masa depan. Hari ini, lebih 130 negara sedang mengkaji atau membangunkan CBDC masing-masing — dari Sand Dollar di Bahamas hingga eNaira di Nigeria. Lonjakan ini bukan sekadar ikut arus; ia mencerminkan peralihan mendalam dalam konsep wang itu sendiri.
Apa Itu CBDC?
CBDC ialah bentuk digital mata wang nasional yang diterbitkan dan dijamin sepenuhnya oleh bank pusat. Ia bukan aset kripto, bukan pula produk swasta: ia adalah liabiliti langsung bank pusat — sama seperti wang kertas, tetapi dalam format digital. CBDC direka untuk digunakan dalam pembayaran harian, pemindahan dana, dan simpanan, biasanya melalui dompet digital atau kad pintar. Contohnya, e-CNY membolehkan transaksi tanpa sambungan internet menggunakan teknologi NFC — satu ciri yang menekankan ketahanan infrastruktur.
Kenapa Negara-Negara Berlumba Membangunkan CBDC?
Empat faktor utama mendorong perkembangan ini. Pertama, kemerosotan penggunaan tunai: di Sweden, hanya 9% transaksi melibatkan wang kertas pada 2022, mendorong Riksbank membangunkan e-krona. Kedua, peningkatan kecekapan sistem pembayaran — baik domestik mahupun rentas sempadan — dengan pengurangan kos dan masa pemindahan. Ketiga, peluang baru dalam pelaksanaan dasar monetari, seperti pembayaran faedah langsung kepada individu semasa krisis ekonomi. Keempat, potensi memperluas kewangan inklusif: eNaira di Nigeria, misalnya, ditujukan kepada 80% penduduk yang tidak memiliki akaun bank.
Bagaimana CBDC Akan Mengubah Kehidupan Harian?
Perubahan akan berlaku secara beransur. Untuk rakyat biasa, pembayaran runcit boleh menjadi lebih pantas dan murah — terutamanya transaksi kecil. Saluran bantuan sosial pun boleh dipermudah: selepas Taufan Dorian, kerajaan Bahamas menyalurkan bantuan terus ke dompet digital warganya. Namun, setiap transaksi akan meninggalkan jejak digital yang boleh diakses bank pusat. Di China, e-CNY menawarkan pseudonimiti — tetapi kerajaan masih berhak mengakses data dalam keadaan tertentu. Ini menimbulkan soalan penting: adakah kemudahan harus dibayar dengan pengorbanan privasi?
Apa Cabaran dan Risikonya?
Risiko keselamatan siber merupakan ancaman utama. Sistem CBDC akan menjadi sasaran utama serangan siber, memerlukan perlindungan tahap tinggi. Gangguan teknikal juga boleh mengganggu akses kepada wang — satu risiko nyata dalam sistem yang bergantung sepenuhnya pada infrastruktur digital. Secara makroekonomi, CBDC berpotensi melemahkan peranan bank komersial: jika rakyat menyimpan wang terus dengan bank pusat, pasaran pinjaman boleh terjejas. Untuk mengelakkan ‘bank run’ digital, beberapa bank pusat mengkaji had pegangan — seperti cadangan Bank Pusat Eropah untuk euro digital sekitar €3,000.
Ke Mana Arah Tuju Wang Masa Depan?
CBDC tidak akan menggantikan wang tunai atau aset kripto, tetapi akan berdampingan dengannya — masing-masing memainkan fungsi berbeza. Tunai tetap relevan bagi mereka yang mengutamakan privasi mutlak; kripto berfungsi sebagai instrumen spekulatif atau aset digital; manakala CBDC dirancang untuk transaksi harian yang selamat, cekap, dan dijamin negara. Dalam lima hingga sepuluh tahun lagi, pelancaran CBDC runcit di lebih banyak negara kelihatan hampir pasti. Di Malaysia, Bank Negara Malaysia sedang mengkaji CBDC melalui projek penyelidikan bersama bank pusat lain. Persediaan terbaik bagi rakyat biasa ialah memahami cara menggunakan dompet digital, mengamalkan langkah keselamatan siber asas, dan mengikuti secara aktif garis panduan rasmi daripada otoriti kewangan tempatan.